实战帖:甚么时分该买沪深300,甚么时分该买中

  原题目:实战帖:甚么时分该买沪深300,甚么时分该买中证500

  BY她理财网财蜜:小头番茄

  昨天发清晰明了一篇好文章,明天就迫在眉睫想分享给大年夜家。前面我在帖子---不要再瞎买指数基金了(想看请点浏览原文)里提到过,沪深300和中证500因为代表的股票分歧没有好坏之分,可以一同设备。明天这篇帖子是要通知大年夜家,甚么时分该买沪深300,甚么时分该买中证500!

  模型出自张翼轸(《往事晨报》证券记者,特许金融剖析师(CFA)),以下是为了便利大年夜家浏览了解,添加了一些内容后我又编辑的。

  甚么是二八驱动

  置信大年夜家在证券往事上经常会看到这个词,我百度了下也没有找到比拟威望的说明。大年夜约意思是指股票市场上大年夜盘股和小盘股经常会出现风格轮动,一个涨一个跌。“二”指市场上20%摆布的大年夜盘股和权重股;“八”指市场上80%摆布的小盘股。

  模型中作者应用沪深300指数来替换大年夜盘股,中证500指数来替换小盘股,而且用响应的ETF基金来停止操作,去捕捉个中的投资机会。

  看模型,学起来很复杂!

  我先说他最早研究的1.0版本,这外面不包罗择时要素。

  1.0模型------每周五(或许本周的最后一个生意日)邻近收盘时,将沪深300指数和中证500指数切换到周线形状,辨别检查二者过去周围的累计涨幅。哪个过去周围涨幅大年夜,那么就在收盘前买入对应的ETF持有一周,直至下一次的切换。

  思考到A股历来习惯出现大年夜牛大年夜熊的猖狂走势,择时相对是有需要的。所以,作者对模型停止了升级,以下是思考择时要素的2.0版本:

  2.0模型------每周五(或许本周的最后一个生意日)邻近收盘时,将沪深300指数和中证500指数切换到周线形状,辨别检查二者过去周围的累计涨幅。假设过去周围涨幅大年夜的阿谁指数在周围中可以取得正报答,那么就在收盘前买入对应的ETF持有一周,直至下一次的切换;然则假设过去周围涨幅大年夜的阿谁指数在周围中依然是红利的,那么就选择空仓,直至下一次切换。

  看回测,数据说明一切!

  在不思考切换成本的状况下,作者对汗青数据(2005年2月18日到2015年1月23日)停止了回测,1.0模型累计涨幅是829%,2.0模型累计涨幅是1311%,都远远跑赢同期沪深300指数和中证500指数的涨幅。

  下图是二八轮动模型的走势图:蓝色是1.0模型;白色是2.0模型。

  

  回测数据很可不美观啊。明天就周五了,我计划应用这个模型去买ETF了。哈哈,感兴味的小错误们赶忙来进修,投资身手get!

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